六月有七连阴，七月现六连阳，指数坐了一回过山车又回到起点，面临60日均线压制，且有交行闪电IPO的利空，下周初调整的概率偏高，看其力度再说。近期资金已明显介入，反弹行情应未完，但指数的强势表演基本结束，个股将继续活跃。

    在长期的政策市消息市背景下，我们早已习惯于根据政策和消息判断市场机会，事实上市场需求才是最大的方向，旺盛的爆发式的需求产生最大的价值，政策不过是加速引导和培育需求而已，是否成功，效果几何一要看真实的需求情况二要看技术服务和产品现状能否满足其要求，否则只是一厢情愿。当前的所谓行业振兴规划覆盖面之宽让人摸不着头脑，似乎遍地黄金，股价也均有过表现，然而淘尽黄沙始见金，股价终究要回归到业绩上来，有不如预期的也有持续超预期的。

    昨天谈到通用航空市场的逐步开放是新机遇，更是大机遇。我国家电、车市的生产和消费力都已超过美国，在世界排名前茅，回顾家电行业九十年代的爆发和汽车行业这十几年的高速增长，可以想象，一旦开放低空，私人飞机商用飞机市场启动，势必从无到有并迅速成为全球最主要的市场之一，其力度将何等惊人！持续性将何等长久！因此我们认为应该站在战略高度看待这个机遇，对昨天提及的仅有几家公司都可以长期加以关注。

    奢侈品市场亦如此，目前中国是仅次于日本的第二大奢侈品消费国，但还没有自己的品牌，因此大杨创世作为准奢侈品，茅台、五粮液作为“土”奢侈品都在长线走牛，而经销商代理商如友阿股份、广州友谊、飞亚达都独立于大盘。新兴产业的市场关注度最高，导致定位也居高不下，未必是中期投资的最佳选择；而内需尤其消费领域则叫好不叫座，这些个股的美中不足在于其爆发力，如果有某款品牌开始形成气候，那家经销商能快速拓展复制成功模式，则业绩也会持续爆发。